रीबैलेंसिंग और कंपाउंडिंग

चौथा नियम है Rebalancing, यानी समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो के आवंटन की समीक्षा करना। मान लीजिए कि आपने अपनी योजना के अनुसार इक्विटी और डेट में एक निश्चित अनुपात तय किया था। बाजार में तेजी के बाद इक्विटी का हिस्सा आपके तय अनुपात से काफी बढ़ गया। ऐसे में पोर्टफोलियो की समीक्षा करके उसे अपनी योजना के करीब लाने की जरूरत हो सकती है। इसी तरह बाजार गिरने पर भी आपको देखना चाहिए कि आपके निवेश का अनुपात और जोखिम आपकी जरूरतों के अनुरूप हैं या नहीं। Rebalancing का उद्देश्य बाजार की हर चाल का अनुमान लगाना नहीं, बल्कि अपनी निवेश योजना और जोखिम के बीच संतुलन बनाए रखना है। इसे अपनी निर्धारित समय-सारणी या तय सीमा के आधार पर करना अधिक व्यवस्थित तरीका हो सकता है। Compounding का फायदा तभी मिलेगा, जब आप योजना पर टिकेंगे निवेश की दुनिया में Compounding को अक्सर लंबी अवधि में संपत्ति बनाने की महत्वपूर्ण अवधारणा माना जाता है। इसका मूल विचार यह है कि आपके निवेश से मिलने वाला लाभ, यदि निवेश में बना रहता है, तो समय के साथ वह भी आगे लाभ पैदा कर सकता है। लेकिन यहां एक बात समझना बहुत जरूरी है: Compounding कोई जादू नहीं है और न ही यह मुनाफे की गारंटी देता है। इसका वास्तविक प्रभाव निवेश की अवधि, मिलने वाले रिटर्न, लागत, टैक्स और बाजार के प्रदर्शन पर निर्भर करता है।